月次収入ポートフォリオ構築のための戦略

投資家の間では、変動の激しい市場リターンを追い求めるのではなく、固定的な月次収入を生み出すように設計されたポートフォリオ戦略を採用する傾向が強まっている。

この転換が重要視されるのは、退職者や収入を求める人々にとって予測可能なキャッシュフローを提供し、市場の変動による心理的ストレスを軽減させると同時に、不可欠な支出を確実に賄えるためである。

主要な手法の一つに、「定額取り崩し計画（SWP：Systematic Withdrawal Plan）」がある。このアプローチでは、投資家が定期的かつあらかじめ決定した金額を投資資産から取り崩すことができ、実質的に月々の給与を模倣することが可能となる。このプロセスを自動化することで、投資家は市場のタイミングを個別に判断することなく、一貫した生活水準を維持できる。

もう一つのアプローチは、資金が必要になる時期に基づいて資産を分ける「3つのバケット（バケツ）収入戦略」である。2026年5月20日の最近の事例では、総資産850,000のポートフォリオを持つ66歳の夫婦を例に挙げている ^[1]。

月々4,612の収入目標を達成するため ^[1]、この戦略では6.5%の混合利回りの実現に焦点を当てている ^[1]。この具体的な構成により、年間55,344の収入目標を提供することを目指している ^[1]。

3つのバケットシステムでは通常、資金を「短期的なニーズのための即時的な現金」、「中期的な安定収入を生む資産」、そして「長期的な成長志向の投資」に分ける。この構造により、生活費を賄うために市場低迷期に成長資産を売却しなければならない事態を防ぐことができる。

これらの戦略は、インドや米国を含む世界各地の市場で活用されている [1, 2]。具体的な資産構成は地域によって異なるが、目標は共通している。それは、「資産形成フェーズ」から「持続可能な取り崩しフェーズ」への移行である。