ある68歳の退職者が、4つの優先株ETF（上場投資信託）で構成されるポートフォリオを用いて、年間4万2000ドルの配当収入を得ている [1], [2], [3]。

この戦略は、社会保障年金以外の補完的なキャッシュフローを求める退職者の間で高まっている傾向を浮き彫りにしている。キャピタルゲイン（値上がり益）よりも配当を優先することで、投資家は広範な株式市場の変動から収入源を保護することを目指している。

このポートフォリオは、4つの異なる優先株ETFに分散された計70万ドルの投資で構成されている [1], [3]。この配分は、株式市場が停滞する局面においても一貫した利回りを提供できるように設計されている [2]。

この退職者は、「S&P 500の変動に常に振り回されることなく、年間4万2000ドルの配当収入を得たい」と語った。

優先株は、普通株と債券の中間的な性質を持つ。通常、普通株よりも高い配当利回りを提供し、資産に対する優先的な請求権を持つ。この構造により、優先株ETFは従来の株式ファンドに欠けているレベルの安定性を提供できる。

ある記事の著者は、優先株ETFは株式市場の変動から切り離された、安定した月次収入をもたらすことができると述べている [4]。この切り離しにより、投資家は市場の下落時に資産を売却することなく、特定のライフスタイル予算を維持できる。これは、従来の401(k)からの引き出しに伴うリスクを回避する手段となる。

このアプローチは、積極的な成長よりも収入の創出に焦点を当てている。普通株は長期的に高い上昇益をもたらす可能性があるが、優先株モデルは即時の現金提供を優先する [2]。退職者にとって、この優先順位の転換は、日々の市場変動に伴う不安を軽減し、予測可能な財務的ベースラインを提供することになる。

“「S&P 500の変動に常に振り回されることなく、年間4万2000ドルの配当収入を得たい」”

この投資アプローチは、市場の不安定な時代における「インカム重視」の投資へのシフトを反映している。優先株ETFを利用することで、投資家は高いキャピタルゲインの可能性を放棄する代わりに、固定され予測可能な利回りを手に入れる。この戦略は、生活費を賄うために安定した月々の収入を必要とし、市場暴落に伴う「収益率配列のリスク（sequence-of-returns risk）」を許容できない退職者にとって特に有効である。