専門家が警告、米国の伝統的なリタイアメントプランは破綻する可能性

Atheneの共同社長であるマイク・ダウニング氏は、伝統的なリタイアメント戦略では、現代の米国人リタイア層にとって十分ではなくなる可能性があると述べた。

この変化が重要である理由は、年金の利用可能性や社会保障（Social Security）の安定性など、リタイアメントプランの根幹となる前提が変わってきているためだ。寿命が延びるにつれ、貯蓄を使い果らして生存するリスクが高まっており、時代遅れの引き出し戦略は潜在的な財務上のリスクとなる。

Yahoo Financeのインタビューで、ダウニング氏は米国のリタイア層のニーズが変化していると語った。一部の推計では、快適な老後生活を送るために146万ドル ^[1] が必要であるとされており、現代のリタイアメントプランは少なくとも30年間 ^[2] 持続するように設計されなければならないという事実が、この財務的要件をさらに複雑にしている。

旧来のモデルを不安定にしている要因はいくつかある。労働市場から伝統的な確定給付年金が消えつつあり、社会保障給付の削減の可能性が、保証された所得をさらに減少させる恐れがある。これらの変化により、個人の貯蓄と、時間の経過に伴う資金の引き出し方法への圧力が高まっている。

ダウニング氏は、古典的な「4%ルール」 ^[3] に伴うリスクは大きいと述べた。このガイドラインは、リタイア1年目にポートフォリオの4%を引き出し、その後はインフレに合わせて調整することを推奨するものだが、今日の経済状況ではもはや安全ではない可能性がある ^[3]。

これらのリスクを軽減するため、ダウニング氏は、保証された所得を提供するためのアニュイティ（年金保険）の活用など、リタイアメント手段の進化を指摘した。また、AI（人工知能）が、財務計画の管理や寿命に合わせた調整を近代化する役割を果たしているとも述べた。

業界の一部では、401(k)が依然として現代の労働者のニーズを満たしているという見方もあるが、ダウニング氏は、寿命の延長と雇用主が提供するセーフティネットの喪失を考慮し、より広範な戦略を進化させる必要があると主張した。