SEBI、15兆ルピーの収益水増し疑惑でRajesh Exportsを市場禁止に

インド証券取引委員会（SEBI）は、Rajesh Exportsおよび同社のプロモーター兼会長であるRajesh Mehtaに対し、証券市場へのアクセスを禁止した。

今回の措置は、同社が投資家や規制当局を欺くために財務報告を組織的に水増ししたという疑惑を受けたものである。この動きは、海外子会社が関与するコーポレートガバナンスの不備や、潜在的な資金流用に対する取り締まりを意味している。

SEBIは2024年6月3日に暫定命令を出した ^[3]。規制当局によると、同社は報告収益を約15兆ルピー（15 lakh crore）まで水増ししたという ^[1]。調査によれば、これらの数値は検証不可能であり、その大部分が海外子会社に由来しているとみられる ^[5]。

疑惑とされる水増しの規模は、同社のグローバルな構造に関連している。SEBIは、連結収益の97%から99%がこれらの海外法人によるものであることを突き止めた ^[2]。規制当局は、これらの金額の検証が不十分であることは、水増しおよび資金流用の可能性を示唆していると述べた。

Rajesh Exportsはベンガルールに本社を置く。暫定命令により、同社の財務慣行への調査が続く間、同社およびRajesh Mehtaは証券市場から排除される。

規制当局は、連結収益の数値がどのように報告されたかに焦点を当てている。SEBIは、数値の大部分が海外子会社から得られていたため、標準的な監査プロセスを通じて報告された成長を検証することは不可能であったとしている ^[5]。