iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT) は、合衆国法典第31編第3124条に基づき、州所得税が免除される月次収益を提供している [1, 2]。

この税制上のメリットは、カリフォルニア州の退職者など、税率の高い州の投資家にとって特に重要であり、同ファンドを通じて米国債へのエクスポージャーを保持することで、年間の州税負担を軽減できる [1, 2]。

同ETFの運用資産残高は410億ドルに達し [1]、経費率は0.05%である [1]。市場データによると、同ファンドの利回りは3.53%となっている [2]。

合衆国法典第31編第3124条により、同ETFからの分配金は州所得税の免除対象となる [1, 2]。この連邦法による規定は、州政府が米国債から得られる利息に課税することを禁止しており、そのメリットがファンドの分配金にも適用される。

例えば、GOVT ETFに50万ドルを投資しているカリフォルニア州居住者の場合、推定される州税の節税額は2,347ドルとなる [2]。これにより、退職者は他の課税対象となる固定利付商品と比較して、月々の収入をより多く確保することが可能になる。

同ファンドは、州レベルの課税による影響を最小限に抑えつつ、米国政府の信用力を維持する方法を提供している [1, 2]。

“iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT) は、州所得税が免除される月次収益を提供している。”

合衆国法典第31編第3124条の連邦法による保護を利用することで、投資家はリスクプロファイルを高めることなく、実質的な税引後利回りを向上させることができる。これは、連邦法が政府債務に対する州の税徴収を上書きすることを活用しているため、特定の管轄区域においては、米国債ETFが社債や地方債よりも魅力的な選択肢となることを意味する。