نړیوال او هندي اکویټي بازارونه خپل تمرکز له geopolitical risk-ګانو څخه لرې کوي ترڅو ودې ته لومړیتوب ورکړي [1].
دا transition ځکه مهم دی چې وړاندیز کوي چې پانګونکاران نور د نړیوالو جګړو له امله د extreme volatility قیمتونه نه ټاکي، چې دا کولی شي د large-cap assets او نوې راپیداوې بازارونو لپاره سرمایه خلاصه کړي.
د Kotak Mahindra Asset Management Company یو fund manager، Rohit Tandon وویل چې بازارونه له geopolitical tensions-ګانو تېرېږي او تمه کېږي چې وړاندې لاړ شي [1]. د Tandon په وینا، دا بدلون هم په پراخه نړیوالو بازارونو او هم د هند په اکویټي بازار، په ځانګړي ډول په Nifty کې رامنځته کېږي [1].
دا حرکت د geopolitical tensions د کمېدو او د کالو (commodity) د قیمتونو د ثبات له ترکیب څخه رامنځته شوی دی [2]. دا عوامل د risk premiums کموي، چې په بدل کې د اکویټي لپاره د لوړو ارزښتونو ملاتړ کوي [2].
د بازار ګډونوال د نړیوالو risk-ګانو د rewiring په وړاندې غبرګون ښکاره کوي [3]. لکه څنګه چې د commodity price shocks سمدي ګواړه کمېږي، د corporate margins پر فشار کمېږي، چې پانګونکارانو ته اجازه ورکوي ترڅو د بهرنیو shocks پر ځای په fundamental earnings تمرکز وکړي [2].
Tandon وویل چې اوسنی چاپیریال یو ډېر مثبت risk sentiment رامینځته کوي [1]. دا sentiment په ځانګړي ډول د Nifty او نورو هندي index-ګانو لپاره اړونده دی کله چې دوی د یو پیچلي نړیوال اقتصادي منظر په کې حرکت کوي [1].
“بازارونه له geopolitical tensions-ګانو تېرېږي او تمه کېږي چې وړاندې لاړ شي”
له geopolitical risk premiums څخه تېرېدل د دفاعي بازار حالت څخه د ودې محوري حالت ته transition ښيي. کله چې د کالو (commodity) قیمتونه ثبات ومومي، د تولیدونکو او انرژۍ چمتو کونکو لپاره د input costs ناپایداري کمېږي، چې د corporate earnings د ډېرې Predictable کېدو لامل کېږي. د هند بازار لپاره، دا وړاندیز کوي چې د کورنیو ودې عوامل ممکن اوس د Nifty په Trajectory ټاکلو کې د نړیوالې ناثاباتۍ څخه ډېر اغېز ولري.
