د چین د خلکو بانک (PBOC) پنجشنبه اعلان کړل چې په خپلو د بازار operações کې به د شپې (overnight) رېورس-ريپو (reverse-repo) دوره اضافه کړي [1, 2].
دا بدلون په هغه ډول چې بیجینګ نقدیت (liquidity) اداره کوي، یو بنسټیز بدلون څرګندوي. د شپې د پالیسۍ د نرخونو چوکاټ ته په حرکت کولو سره، مرکزي بانک هدف لري چې د لنډمودته تمویل لګښتونو باندې سخت کنټرول ترلاسه کړي او په پيسو بازارونو کې نوسې (volatility) کمې کړي [2, 3].
PBOC د دې د شپې رېورس-ريپو عملیات د جون ۲۹ [1] او د ۲۰۲۶ کال د جون ۳۰ [1] لپاره پلان کړي دي. دا وخت د یوې پراخې پالیسۍ د تکامل راتلونکی پړاو ښيي چې هدف یې د چین د مالي وسیلو (monetary toolkit) د امریکا د فیډرل ریزرو (Federal Reserve) له ماډل سره نږدې کول دي [2].
Yvonne Man ویل: "د شپې د مودې اضافه کول یو څرګند знак دی چې PBOC د بازار پر بنسټ د نرخونو چوکاټ ته روان دی" [1].
تحلیلګار وړاندې کوي چې دا ګام به مرکزي بانک ته د سوداتو د نرخونو د تنظیم لپاره یو دقیق instrument برابر کړي. Jason Liu وویل چې دا اقدام د چین د مالي پالیسۍ د Fed سره د همغټۍ لپاره ترسره کیږي [1].
د داخلي نقدیت مدیریت څخه پرته، تمه کیږي چې دا بدلون په پراخه مالي منظره کې اغیزې وکړي. Li Wei وویل چې دا بدلون باید د پیسو د بازار نوسې کمې کړي او د یوان (yuan) د بانډونو بازار ته ملاتړ ورکړي [3].
دا اقدام په داسې حال کې کیږي چې PBOC په بیجینګ کې خپلو عملیاتو ته عصريت ورکوي ترڅو د کورنۍ اقتصاد پیچلیاوې ښه اداره کړي — یو استراتژیک پلان چې په لنډمودته پورونو کې ثبات او Predictability ته ټینګه کوي [1, 2].
“PBOC د بازار پر بنسټ د نرخونو چوکاټ ته روان دی.”
د شپې د رېورس-ريپو اسسیسي (facility) غوره کول PBOC ته اجازه ورکوي چې د yield curve د ډیر لنډې برخې باندې په مؤثره توګه اغیز وکړي. د فیډرل ریزرو د کړنیو په تقلید کولو سره، چین د نقدیت مدیریت د یوې اختیاري سټایل څخه یو منظم، نرخ-پایه سیسټم ته ځیست کوي. دا باید د بانکونو ترمنځ د پور د نرخونو ناڅاپي بدلونونه کم کړي او د یوان د بانډونو بازار لپاره یو ډیر باثبات بنسټ برابر کړي.
