米CFTC、トランプ大統領によるイラン攻撃延期前の原油先物急増を調査

米国商品先物取引委員会（CFTC）は2026年5月19日 ^[1]、原油先物取引の急激なスパイク（急増）について調査していることを発表した ^[1]。

今回の調査は、トレーダーが軍事決定のタイミングに関する非公開情報を利用して利益を得たかどうかに焦点を当てている。もし市場参加者が米国の外交政策に関する漏洩した情報を基に行動していたことが判明すれば、国家安全保障および金融規制への重大な違反となる可能性がある。

報道によると、取引活動の急増は、ドナルド・トランプ大統領が計画していたイランへの攻撃を延期する直前に発生した ^[1]。CFTCは、この活動が市場操縦やその他の証券規制違反に該当するかどうかを判断するため、現在調査を進めていると述べた ^[2]。

規制当局は、取引のタイミングが軍事作戦延期の決定とあまりに密接に一致していないかを検証している。このプロセスには、高頻度取引データの分析や、発表前に原油先物で最も積極的なポジションを保有していた当事者の特定が含まれる ^[2]。

原油市場は歴史的に中東の地政学的な不安定さに敏感である。通常、攻撃の延期は原油に関連するリスクプレミアムの低下を招き、ロング（買い）またはショート（売り）ポジションを保有する者に激しい変動をもたらす。CFTCは現在、このボラティリティを精査している ^[1]。

CFTCは特定の個人や企業名を挙げていないが、この調査は商品市場の整合性を保護することを目的としている。同委員会は、政府が保有する情報の悪用を通じて、単一の主体が不当な利益を得ることがないようにすることが任務であるとしている ^[2]。